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长江每日钢帖:中频炉事件进一步发酵

发布时间:2016-12-01    研究机构:长江证券

行情观点:期货高位振荡,板块延续补涨行情

【期货风云】近期各地中频炉取缔消息有望提振长流程产业链价格,不过,11月以来令人叹为观止的期货涨跌停行情并非常态,也很难以短期基本面变化予以解释,建议暂时观望或伺机关注部分结构性套利机会。

【股市纵横】黑色期货急跌回升进一步催化了板块短期补涨行情,今日钢铁板块跑赢大盘。总体而言,在年底机构调仓加速板块轮动阶段,建议适当参与目前涨价与供给侧改革加码催化下的交易性行情,多做波段,个股关注迎合当前行情特征且兼具低估值、转型等题材标的:1)板材占比较大或原料自给率较高的鞍钢、太钢、河钢、方大特钢、南钢;2)其他冶炼个股新兴铸管、首钢、宝钢;3)主业稳增且具3D打印题材的中钢国际(000928);4)具有转型预期的玉龙股份、法尔胜。

资讯公告:中频炉事件进一步发酵

【重要资讯】1、Mysteel:继江苏之后,山东省政府自11月28日开始要求省内中频炉钢厂开始检修停产,主要从安全、质量、环保等各方面要求各钢厂自查。本次山东省内的大范围的中频炉停产涉及山东省内近20家中频炉钢厂,主要集中在山东鲁西区域,以山东聊城、德州、东营、滨州等城市为主,预计影响周期为三天左右。本次停产检修预计将影响3.5万吨/天左右的产量,目前各钢厂正处于积极发货状态。

2、Mysteel:四川省钢企遭遇夜袭事件,本网站获得一份尚未公开的的官方内部文件,文件要求各市州质监局在立即再次摸排检查相关钢企,对非法使用中频炉、工频炉生产地条钢的企业和黑户企业进行严厉查处,对中频炉、工频炉等非法设备要断电、断水并立即拆除(无论是否配备LF精炼炉),此文件政策一旦落地执行,对整个四川省的钢铁产业影响重大,据Mysteel统计整个四川省钢铁产能约在3600万吨,其中中频炉钢企的产能近1000万吨左右,占四川省钢铁产能的28%左右,且生产品种都集中在建筑钢材上,日均产量约占四川省建筑钢材日均产量的40%-45%,若这些中频炉一刀切予以拆除,川渝地区的建筑钢材供应将大幅锐减。

风险提示:

1.市场出现系统性风险;

2.钢铁行业需求出现超预期波动。

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